Compreender o amplificador de volume Interesse aberto em commodities Os técnicos do Centro de aprendizagem utilizam uma abordagem tridimensional para análise de mercado que inclui um estudo de preço, volume e interesse aberto. Destes três, o preço é o mais importante. No entanto, o volume e o interesse aberto fornecem uma confirmação secundária importante da ação do preço em um gráfico e muitas vezes fornecem uma indicação principal de uma mudança de tendência iminente. Para os alunos principiantes do mercado, esses dois conceitos tendem a ser um pouco confusos, mas são conceitos muito importantes para entender a realização de uma análise minuciosa da ação do mercado. Volume representa o montante total da atividade de negociação ou contratos que mudaram de mão em um determinado mercado de commodities para um único dia de negociação. Quanto maior a quantidade de negociação durante uma sessão de mercado, maior será o volume de negócios. Como mencionado anteriormente, uma barra de volume maior no gráfico significa que a atividade de negociação foi mais pesada para esse dia. Outra maneira de ver isso é que o volume representa uma medida de intensidade ou pressão por trás de uma tendência de preços. Quanto maior o volume, mais podemos esperar que a tendência existente continue em vez de reverter. Os técnicos acreditam que o volume precede o preço, o que significa que a perda da pressão do preço ascendente em uma tendência de alta ou baixa em uma tendência de baixa aparecerá nos números de volume antes de se apresentar como uma inversão da tendência no gráfico de barras. Open Interest é o número total de contratos pendentes que são detidos pelos participantes do mercado no final de cada dia. Onde o volume mede a pressão ou intensidade por trás de uma tendência de preços, o interesse aberto mede o fluxo de dinheiro no mercado de futuros. Para cada vendedor de um contrato de futuros, deve haver um comprador desse contrato. Assim, um vendedor e um comprador se combinam para criar apenas um contrato. Portanto, para determinar o interesse total aberto para qualquer mercado, precisamos apenas conhecer os totais de um lado ou outro, compradores ou vendedores, e não a soma de ambos. Cada comércio concluído no piso de uma bolsa de futuros tem um impacto sobre o nível de interesse aberto para esse dia. Por exemplo, se ambas as partes na negociação estão iniciando uma nova posição (um novo comprador e um novo vendedor), os juros abertos aumentarão em um contrato. Se ambos os comerciantes estão fechando uma posição existente ou antiga (um comprador antigo e um vendedor antigo), o interesse aberto diminuirá por um contrato. A terceira e última possibilidade é um comerciante antigo que passa sua posição para um novo comerciante (um comprador antigo vende para um novo comprador). Nesse caso, o interesse aberto não mudará. Ao monitorar as mudanças nos números de juros abertos no final de cada dia de negociação, algumas conclusões sobre a atividade do dia podem ser desenhadas. Aumentar o interesse aberto significa que o dinheiro novo está fluindo para o mercado. O resultado será que a tendência atual (para cima, para baixo ou para o lado) continuará. Diminuir o interesse aberto significa que o mercado está a liquidar e implica que a tendência de preços prevalecente está chegando ao fim. Um conhecimento de interesse aberto pode ser útil para o fim dos principais movimentos do mercado. Um nivelamento do crescente interesse aberto após um aumento sustentado do preço é muitas vezes um alerta precoce do fim para um mercado alto ou alto. A relação entre a tendência de preços, volume e interesse aberto prevalecente pode ser resumida pela tabela a seguir. Mercado é o fortalecimento É importante entender que a tabela de preço da mercadoria apenas registra os dados. Em si, tem pouco valor. Ao monitorar a tendência de preços, volume e interesse aberto, o técnico é mais capaz de medir a pressão de compra ou venda por trás dos movimentos do mercado. Esta informação pode ser usada para confirmar uma mudança de preço ou avisar que uma mudança de preço não é confiável. Isso fornecerá informações valiosas para desenvolver uma estratégia de preços adequada e um plano apropriado de marketing de produção para sua operação agrícola. Tudo em um: Preço, volume e interesse aberto O volume é uma poderosa indicação de força de mercado. No entanto, em muitos casos, podemos ter uma melhor idéia de seu significado, rastreando-o ao longo do tempo, em termos de movimentos nos mercados. Um método para fazer isso é On Balance Volume (OBV). O índice é calculado adicionando volume de todayrsquos a uma linha de base (valor de ontem), se o mercado fechou o dia ou subtraindo o volume de hoje, se o preço fechado para o dia. Embora a idéia tenha sido amplamente divulgada pelo conhecido técnico Joe Granville, que afirma ter descoberto a própria idéia em 1961, talvez tenha se originado com dois caras em São Francisco, conhecida apenas como Woods e Vignolia. Eles criaram um curso em 1940 que se referiu a este cálculo como volume inicial. Antes de analisarmos a forma como esse indicador pode ser melhorado, introduzindo preço e interesse aberto para criar o indicador de preço, interesse aberto, volume (POIV), letrsquos olha um Alguns exemplos de OBV para ter uma idéia de como ele funciona. A filosofia geral por trás da análise OBV é encontrar um estoque que esteja fazendo um novo preço baixo enquanto a linha OBV não está combinando com isso baixo. Esta condição sugere que os vendedores se secaram e o estoque está em mãos fortes. Por outro lado, quando o preço faz um novo rali alto que não é compatível com uma nova alta em OBV, o indicador está sugerindo que o mercado talvez tenha liderado. Microsoft (MSFT) foi uma grande venda OBV curta em fevereiro de 2006 (veja ldquoWindows down, rdquo abaixo). Vimos uma divergência maciça entre o preço e a compra e venda reais, como evidenciado pelo fluxo acumulado de volume, conforme medido pelo indicador OBV. À medida que o preço brotou no final de janeiro, estourando e sugando técnicos no estoque, não havia suporte de compradores de volume. OBV (a linha vermelha) era patético. Este foi o início da queda, que continuou em março e abril e deu uma queda significativa na fortuna da Microsoft longs. LdquoFast no flyrdquo (abaixo) mostra o preço das ações da empresa Fastenal (FAST). Observe o padrão divergente de alta em setembro de 2005. Como o FAST tirou os mínimos de agosto em setembro, a visão de raio X de OBV estava mostrando uma imagem diferente. OBV estava aguentando, não indo para um novo mínimo, sugerindo que em setembro vendeu, o estoque estava em mãos fortes. Na verdade, foi. O preço subiu de 29 por ação para mais de 40 em menos de 35 sessões de negociação. QUESTÕES COM VOLUME Embora possamos ver aqui que o volume é uma medida útil para os mercados, existem problemas reais quando usamos o volume. Problemas para os comerciantes de ações surgem quando um enorme bloco de estoque é trocado de fundo para financiar isso não é uma verdadeira pressão de compra e venda. Um problema ainda maior surgiu com o advento dos programas de arbitragem, cujos negociações não representam necessariamente a oferta e a demanda, mas diferenças de preços minúsculas que estão sendo compradas e vendidas em grandes quantidades para bloquear ganhos. Os comerciantes de futuros têm diferentes problemas com o volume, na medida em que os maiores players, empresas comerciais que têm razão comercial para negociar o derivativo, geralmente são posições de hedge. Portanto, eles não assumem posições especulativas que representem pressões de compra e venda. Essas coberturas também podem se tornar distribuídas no mesmo item ou se espalham entre, por exemplo, prata e ouro, milho e trigo, ou gado vivo e alimentadores. Apesar do problema, os índices de volume provaram seu valor, mas, embora seja uma boa idéia observar o fluxo cumulativo de pressão de compra e venda, você não deve atribuir tudo isso comprando e vendendo para touros e ursos. Combinado com outros conceitos, como o desbloqueio do aberto, podemos nos concentrar em algo mais relacionado à negociação baseada apenas no volume, ou o que alguns podem considerar indicadores de volatilidade relacionados, como faixas diárias. Os comerciantes de futuros podem considerar pelo menos uma solução para este problema: interesse aberto. O interesse aberto é o número de contratos pendentes em um determinado mercado. Letrsquos usa interesse aberto na mesma fórmula popularizada por Granville, mas substitui volume com interesse aberto (veja ldquoInteresting indicator, rdquo abaixo). Podemos levar esta solução um passo adiante com a seguinte fórmula, que inclui preço, interesse aberto e volume: CumulativeSum (Open Interest (Close - Close.1) (True High - True Low)) OBV Letrsquos dividir isso em unidades. A primeira medida é talvez o mais importante, CumulativeSum. Isso significa que vamos adicionar ou subtrair um valor a cada dia para uma linha ou indicador em curso. Este não é um oscilador. Esta é uma linha contínua de acumulação e distribuição dentro do mercado. A fórmula está calculando a soma acumulada de juros de abertura, a variação líquida de preço, dividida pelo verdadeiro intervalo. Em seguida, adicionamos o valor OBV a essa soma cumulativa. Então, primeiro tomamos a mudança líquida no preço (hoje a noite fechou menos o fechamento de ontem) para obter uma porcentagem de onde dentro do alcance o fechamento foi. Nem toda a atividade estará comprando ou vendendo o mercado ldquotellsrdquo us qual a porcentagem de interesse aberto para o lado da compra ou venda. Não só isso, também significa que estamos incorporando variação de preços e tendências na fórmula. O que conseguimos com a fórmula é continuar a usar a tendência, a direção da mudança de close-to-close de ontem. No entanto, ainda não estamos dispostos a usar todo o interesse aberto nesse dia. Em vez disso, chegamos a uma porcentagem do intervalo, que é então o nosso multiplicador para o interesse aberto. Na técnica anterior OBV, os dois dias teriam atribuído o volume total do dia. O próximo passo na fórmula é adicionar esse valor, uma combinação de mudança de preço e interesse aberto na fórmula OBV original. Este passo final combina preço, interesse aberto e volume em uma única linha de distribuição de acumulação, dando ao indicador o nome completo de Williams POIV AD. Enquanto o POIV apresenta uma visão muito diferente da acumulação e distribuição, ela é usada da mesma forma. Em termos básicos, procure divergências (ldquoPOIV times two, rdquo acima) mostra dois exemplos desta nova ferramenta, suportada pelo mercado de ações, mas aplicada a commodities. Nos mercados de futuros, o volume não é o que era uma vez. Estes exemplos indicam que o interesse aberto é, de fato, uma medida geral melhor, pelo menos para commodities. Isso se tornou ainda mais verdadeiro com o advento dos mercados eletrônicos. Os comerciantes realmente têm um problema nos dias de hoje. Existem duas sessões de volume: pit e a sessão eletrônica. Estas podem ser duas coisas diferentes inteiramente. As constantes são mudanças de preços, próximas dentro do alcance diário e interesse aberto total. O que o Williams POIV AD faz é combinar tudo isso em uma medida de acumulação e distribuição para que possamos ver claramente as entradas de dinheiro no mercado. Esse entendimento também sugere que é melhor usar o volume total e o interesse aberto total, não apenas os números de um contrato individual. Em ldquoStocks no runrdquo (acima), você pode ver como a divergência entre este índice e preço no SampP 500 tem sido freqüentemente um prenúncio de manifestações de mercado. A lição aqui é que o indicador funciona não apenas em recursos naturais, mas também em recursos financeiros. E quanto às ações Obviamente, os resultados aqui imploram a questão de saber se o que aprendemos com os mercados de futuros pode ser aplicado às ações. A resposta curta é que as ações em dinheiro donrsquot têm um valor comparável para interesse aberto. No entanto, os futuros de ações individuais fazem. Embora essa análise ainda não tenha sido estendida para examinar os futuros do estoque único, não há nenhum motivo imediatamente aparente pelo qual não seria tão útil. Uma nota de aviso é necessária. O Williams POIV AD é uma fórmula específica que compensa o relacionamento próximo ao intervalo, além de nos dizer o quanto o OI deve usar, mas é um indicador, não um sistema comercial. Na prática, é útil confirmar um comércio ou focar a atenção em um comércio potencial. Não se pretende que seja o único motivo para iniciar uma posição no mercado. Felizmente, esse índice irá adicionar uma nova profundidade para entender o padrão diário de compra e venda que acontece no mercado. Tem uma base melhor do que o que aconteceu anteriormente e que combina todos os elementos do volume de preços e do interesse aberto em uma única medida, basicamente uma visão de raio-x, da atividade de compra e venda e do mercado. Larry Williams foi um dos educadores mais prolíficos na arena da análise técnica, ele é o principal especialista em compromissos com relatórios de traderrsquos e escreveu vários livros de análise técnica. Ele pode ser alcançado em: larrywmsworldnet. att. net. Artigos relacionadosVolume e Open Interest Volume e Open Interest podem ser um barómetro de atividade futura e direção. O volume mede o número de contratos que trocaram as mãos durante a sessão de negociação. Mede a atividade do mercado. Open Interest é o número total de contratos pendentes. Ele avalia a participação do mercado. O FutureSource rastreia o volume e o interesse aberto em um mês de entrega individual e no símbolo total do símbolo. Por exemplo, o estudo em um gráfico diário de soja de novembro exibe apenas o volume e os números de interesse aberto para o contrato de novembro. A VOI não possui regras de negociação simples e simples. VOI é uma medida do refluxo e fluxo do mercado subjacente. Os novos compradores estão entrando no mercado Os comerciantes liquidam suas posições A VOI confirma a tendência ou sugere uma mudança na tendência Os dados da VOI criam muitas perguntas, mas não muitas respostas simples para essas questões. O histograma (linhas verticais) representa o volume diariamente, e a linha que abrange o gráfico representa o interesse aberto. Os valores de preço para Volume aparecem na margem de extrema esquerda do painel de estudo, enquanto os valores de preço para Open Interest aparecem no eixo de preço dos gráficos à direita. Tradicionalmente, os comerciantes usaram as regras listadas abaixo para análise de volume. Regras tradicionais para análise de volume: se os preços estiverem subindo e o volume e o interesse aberto estão aumentando, o mercado é forte. Se os preços estão subindo e o volume e o interesse aberto estão em declínio, o mercado é fraco. Se os preços estão baixos e o volume e o interesse aberto estão aumentando, o mercado é fraco. Se os preços estão baixos e o volume e o interesse aberto estão em declínio, o mercado é forte. Outras regras que você pode achar que valem a pena: em um mercado de touro, o volume tende a aumentar nos comitês e a diminuir as reações. Em um mercado ostentoso, o volume tende a aumentar em declínios e diminuição em manifestações. O volume de negócios geralmente aumenta dramaticamente em partes superiores e fundos no gráfico de preços. No começo, parece que essas regras comerciais estão em conflito. Na verdade, eles implicam condições de mercado muito semelhantes. O volume e a informação de interesse aberto são muitas vezes um indicador bastante útil, especialmente quando o volume de negociação e o interesse aberto se desviam dos padrões esperados. Isso inclui movimentos contra-sazonais, padrões de volume versus padrões de gráfico e divergência. Você pode usar o volume e o interesse aberto para determinar a ação do mercado. Você deve observar a divergência entre a direção do preço e o volume. Por exemplo, se o mercado fizer novos aumentos, enquanto o volume fica aquém da alta anterior, isso implica que o mercado está ficando mais fraco. Em suma, poucos compradores estão dispostos a entrar no mercado a níveis de preços atuais. Volume de computação e interesse aberto Este estudo não possui cálculos. Os valores para o volume e o interesse aberto são transmitidos das trocas. No entanto, o volume real e os números de interesse aberto são sempre um dia por trás da informação sobre os preços. Você não saberá o volume de segunda-feira e o interesse aberto até terça-feira, aproximadamente a meio dia (para os mercados norte-americanos 8211, hora central). Isso é devido às trocas e seus requisitos de relatórios. Fonte do conteúdo: FutureSource Veja outros estudos de análise técnica Barra lateral primária Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Todos os direitos reservados. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. 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